投资入股项目中投资方在法律上的尽职调查工作

发表时间:2021-11-03 所属分类:诺臣说法

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投资方(自然人或企业)在投资入股一家公司时,由于交易双方信息不对称、融资企业有可能为了顺利融资而隐瞒企业所存在的问题等情况,投资方需要在投资入股前做好尽职调查。

尽职调查(Due Diligence),简称“尽调(DD)”,是投资方对目标企业进行的经营现状调查,从而掌握目标企业的实际情况和可能会存在的交易风险,进而合理地提出自己的入股比例、入股价格,又或者是根据尽职调查的结果发现存在无可规避或不能接受的风险而决定终止交易。

在法律方面的尽职调查,投资方应主要审查目标公司以下几个重要项目:

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尽职调查工作主要是依靠律师主动搜集相关材料、要求目标公司提供所需材料、进入目标公司实地调查了解情况等方式进行,不排除部分资料信息无法通过主动搜集获得,目标公司也可能会为了让融资能顺利且有利于自己而隐藏或篡改部分对自己不利的材料。所以尽职调查工作中律师会根据无法搜集到的材料和结合收集的情况进行分析,认为哪些事项存在潜在法律风险,会要求目标公司及公司股东对具体事项进行说明和保证,若说明和保证有违事实的情况下需要向投资方承担赔偿责任。

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张扬 | 广东诺臣律师事务所高级合伙人

广东诺臣律师事务所监事、劳动法律事务部主任、公司法律事务部副主任。

广州市律师协会企业法律顾问专业委员会副主任。

执业至今,为上百家企业提供法律顾问服务(如南方都市报社及其关联公司、珠江经济广播电台、南方航空、广州公交集团客轮有限公司、广州国际企业孵化器、时代商业、美国GLC建筑设计、日本明治、台湾忆霖食品、香港楼上集团、香港翠华集团等)。

目前还是第二届广州市中小企业法律服务专家团成员、广州市司法局调解专家库专家、广州市检察院人民监督员。

已出版著作:《劳动用工完全法律指南》,2013年中国法制出版社出版。《企业常见法律问题及风险防范:管理者身边的法律顾问》,2014年中国法制出版社出版,2017年中国法制出版社增订二版,2019年中国法制出版社增订三版。《婚姻法律攻防战:律师告诉你离婚纠纷的60个秘密》,2017年中国法制出版社出版。《HR高效解决方案:法律风险防范与证据指引》,2019年中国法制出版社出版。

 

 

 

 

供   稿 | 张扬律师团队

排   版 | 董丽娜

核   稿 | 苏慧英

审   定 | 周华章